Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 2분기 6억7,000만 달러에서 3분기 6억5,600만 달러로 낮아졌지만, 전년 대비 18% 성장했고 조정 영업현금흐름 전 이익률도 21.4%로 0.5%p 개선됐어요. 주문은 전년 대비 33% 늘어 매출 흐름과 엇갈렸고, 특히 ESG 주문이 43% 증가해 다음 분기 성장을 뒷받침하는 신호예요.

주요 변수는 외부 업체인 Labrie의 쓰레기 수거 트럭 납품 일정이에요. 3분기 말 관련 수주잔고 3,300만 달러 가운데 일부가 2027년으로 넘어갈 전망이라, 추가 지연은 매출 인식 시점을 늦출 수 있어요. 철강 비용 상승은 4분기와 2027년에도 이어질 전망이며, 이번 분기에는 판매가격이 3~3.5% 올라 원가 상승분을 웃돌았어요.

연간 조정 주당순이익 전망은 5.20~5.32달러로, 직전 5.12~5.30달러에서 상향됐어요. 연간 매출 전망은 납품 지연을 반영해 26억1,000만~26억4,000만 달러로 좁혔고, 직전 범위는 25억8,000만~26억7,000만 달러였어요. 4분기 매출은 6억5,900만~6억8,900만 달러, 전년 대비 10~15% 성장을 예상하며 이 가운데 절반가량은 기존 사업 성장으로 보고 있고, 연간 설비 투자는 4,500만~5,500만 달러로 유지했어요.