Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 1억7,300만 달러에서 두 분기 연속 멈췄다가 이번 분기 1억8,330만 달러로 다시 가속됐고, 전년 동기 대비 성장률도 23%로 약 4년 만에 가장 높았어요. 특히 보안 매출은 43%, 컴퓨팅을 포함한 기타 제품은 69% 늘었고, 기존 고객이 보안·컴퓨팅을 추가 구매하는 흐름이 다음 분기 성장의 질을 높여줄 신호예요.

대형 고객과 일회성 스포츠·생중계 행사가 이번 분기 매출 증가분의 상당 부분을 만들었고, 상위 10개 고객이 매출의 37%를 차지했어요. 하반기에도 상위 고객 의존도가 더 높아지거나 일반 고객 성장이 회복되지 않으면, 다음 분기 매출이 사용량 변동에 크게 좌우될 수 있어요.

다음 분기 매출은 1억8,400만~1억9,000만 달러로 전년 동기 대비 18% 성장하고, 영업이익은 2,000만~2,400만 달러로 매출의 약 12%가 될 전망이에요. 2026년 매출 전망은 7억3,200만~7억4,600만 달러로 상향됐고, 영업이익은 8,800만~9,600만 달러, 주당 순이익은 0.50~0.54달러로 제시했어요. 데이터센터·장비 투자액은 매출의 10~12%로 높지만, 연간 현금흐름 전망은 4,000만~5,000만 달러를 유지해 성장과 현금 창출을 함께 보여주고 있어요.