Q2 2026 Earnings Call Summary

4분기 매출은 4억6,200만 달러로 직전 분기보다 22%, 1년 전 같은 기간보다 94% 늘었고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 조정 이익률도 24.4%로 2분기 연속 직전 분기보다 2%p 개선됐어요. 수주잔고는 직전 분기보다 53% 늘어난 30억 달러로 FY27 매출 가이던스의 90% 이상을 받쳐, 다음 회계연도 성장의 가시성이 높아졌어요.

가장 큰 변수는 수요보다 생산 확대 실행이에요. 1분기 채용과 공장 가동 준비로 일회성 비용 1,000만 달러가 발생하고, 티후아나 파워트레인 솔루션 공장은 FY27 4분기 가동 예정이라 채용·공급망·생산 확대가 계획보다 늦어지면 2분기 이후 물량 증가와 연간 조정 이익률 약 24%의 달성 경로가 달라질 수 있어요.

FY27 1분기 매출은 4억4,500만~4억6,500만 달러, 조정 이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)은 9,000만~1억 달러, 이익률 약 21%예요. 연간 매출은 24억~26억 달러로 중간값 성장률 76%, 조정 이익은 5억7,500만~6억2,500만 달러로 86%, 이익률 약 24%로 FY26 22.7%에서 개선되고 조정 주당순이익은 1.26~1.40달러예요. 12월 기업공개 전망의 매출 18억 달러·조정 이익 4억6,900만 달러보다 중간값 기준 약 30% 높으며, 연간 매출 가이던스의 90% 이상이 수주잔고로 확보돼 있어요.