Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 대비 7% 늘었는데 1분기 흐름을 이어받아 유럽에서 19% 성장이 나왔어요. 다만 매출 절대 규모는 2억1백만 달러에서 2억8백만 달러로 여전히 25년 4분기 2억7,300만 달러보다 낮은 수준이라 회복이 완전하지는 않아요.

이번 분기 영업이익률 6.6%는 실제로는 관세 환급 관련 2,500만 달러 일회성 이익을 빼면 44.4%로 정상화돼요. 이 일회성 효과를 걷어내면 조정 영업이익도 4,090만 달러가 아니라 1,500만 달러 수준이라, 다음 분기부터 이 일회성 이익이 사라지면 실적이 크게 낮아 보일 수 있어요.

연간 매출 가이던스는 보합~3% 성장으로 그대로 유지했지만, 조정 영업이익 가이던스는 1억~1억1천만 달러로 상향했어요. 다만 이 상향분은 관세 환급 2,500만 달러와 수익성 개선 500만 달러 덕분이라 매출 자체의 가속을 의미하진 않아요. 관세가 10~12% 수준으로 이미 반영됐고 하반기는 정상화된 물량 비교가 예상돼 극적인 서프라이즈보다는 안정적 실행이 핵심이 될 것 같아요.