Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 987억 원(한화 환산 기준)에서 이번 분기 935억 원으로 줄었고, 전년 동기 대비로도 2.7% 감소했어요. 경쟁 심화가 주원인인데, 운영비를 18.7% 줄여 영업이익은 오히려 110억 원에서 110억 원으로 유지하며 영업이익률을 1.0%에서 1.2%로 소폭 끌어올렸어요. AI로 내부 비용을 줄이는 전략이 실제로 작동하고 있다는 신호예요.

매출은 줄었는데 총이익률도 13.2%에서 11.3%로 낮아졌어요. 경쟁이 계속 심해지면 가격을 더 내려야 할 수 있고, 그러면 이익률 방어가 어려워져요. 드론 배송은 아직 3,500건 수준의 초기 단계라 본격 수익 기여까지는 시간이 걸려요.

회사는 구체적인 다음 분기 매출·이익 수치 가이던스를 제시하지 않았어요. 대신 AI를 활용한 비용 구조 개선과 드론 배송 상업화 확대, 고가치 기업 고객 확대를 2026년 핵심 방향으로 제시했어요. 드론 배송 노선이 현재 14개인데 앞으로 더 늘릴 계획이라, 매출 반등보다는 비용 절감과 신사업 씨앗 심기에 집중하는 한 해로 보면 돼요.