Q2 2026 Earnings Call Summary

수주가 14억4천만 달러로 1년 전 같은 기간 5억900만 달러의 거의 3배가 됐고, 매출도 전 분기 6억5천만 달러까지 회복됐지만 생산 지연으로 기대보다 9천만 달러 부족했어요. 데이터센터에서 처음 8억5천만 달러를 확보하고 수주잔고가 64억 달러로 전 분기보다 14% 늘어난 만큼, 공장만 정상 가동되면 2027년 매출 성장 기반은 크게 강화돼요.

가장 큰 변수는 수요가 아니라 생산 실행이에요. 중국 공장은 품질 문제를 해결했지만 휴스턴 공장은 건설·자동화 지연으로 2027년 1분기 완전 가동 예정이고, 앞으로도 생산 차질이 반복돼 매출 인식이 더 밀리거나 추가 비용이 생기면 이미 낮아진 영업이익 전망도 다시 압박받을 수 있어요.

2026년 매출 전망은 29억~31억 달러, 중간값 30억 달러로 직전 전망 34억 달러에서 4억 달러 낮아졌고, 조정 영업이익은 -3천만~1천만 달러로 중간값이 +5천만 달러에서 -1천만 달러로 내려갔어요. 회사는 4분기 매출 약 14억 달러와 매출총이익률 약 11%를 예상하며, 휴스턴 공장이 2027년 1분기에 완전 가동되면 밀린 매출 일부가 2027년으로 넘어가지만 연말 반복 매출은 약 1억8천만 달러를 유지할 계획이에요.