Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 $53M(25년 Q4) → $34M(26년 Q2)으로 두 분기 연속 급감했어요. 핵심 원인은 SBA 대출 부실 처리 비용이 이번 분기 $22.7M으로 직전 분기 $10.6M 대비 두 배 이상 급증한 것이에요. 다만 부실 대출 잔액은 $50M → $38M으로 줄었고, 경영진은 '문제 풀이 범위가 명확히 정해져 있다'고 강조했어요.

부실 대출 처리 비용이 앞으로 몇 분기 더 높게 유지될 거예요. 경영진은 '2027년으로 넘어가면서 점차 줄어들 것'이라고 했지만, 구체적인 종료 시점을 제시하지 못했어요. 문제 대출 잔액 약 $50M이 완전히 소화되기 전까지는 이익 회복이 제한될 수 있어요.

3분기 대출 실행액은 약 $1.6B, 4분기는 $1.4B 기준으로 예상해요. 부실 관련 손실(신용보강 제외)은 분기당 $400만~$500만 수준이 유지될 거예요. CFO는 '1분기 실적을 3·4분기 참고치로 보면 된다'고 했고, 비용은 현 수준에서 거의 변동 없이 유지되다가 신규 파트너가 추가되면서 2027년부터 성장 국면으로 전환될 것으로 전망했어요.