Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1분기 1억6,000만 달러에서 2분기 1억9,700만 달러로 반등했고, 전년 동기 대비 29% 늘어 25% 이상 성장이 3분기째 이어졌어요. 고객 수 13% 증가, 주문당 금액 9% 상승, 구매 빈도 개선이 함께 나타났고 비스크럽 제품 매출은 40% 급증해, 다음 분기에도 특정 행사 하나가 아니라 고객 재구매와 해외·팀 판매가 성장을 이어갈 기반이 커졌어요.

가장 큰 변수는 요르단 협력 공장에서 미국으로 제품을 들여오지 못하는 공급 차질이에요. 다른 공장으로 생산을 옮기고 항공 운송을 늘려 대응 중이지만, 핵심 제품 품절이나 운송비 상승이 생기면 강한 수요를 매출로 연결하지 못하고 이익률도 눌릴 수 있어요. 특히 2분기 이익에는 2,050만 달러 관세 환급이 포함돼 있어, 환급 효과를 제외한 수익성 개선이 계속되는지 확인해야 해요.

연간 매출 성장 전망을 약 14~16%에서 약 20%로 올렸고, 다음 분기는 전년 동기 대비 약 20%, 그다음 분기는 약 10% 성장을 예상해요. 연간 영업이익률 전망도 7.8~8%에서 약 10.8%로, 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익률도 13~13.2%에서 14.8~15%로 상향했어요. 다만 다음 분기 이익률은 약 14%로 예상하고, 관세 환급과 항공 운송비 영향이 섞여 있어 실질적인 수익성 개선은 매출 성장과 비용 절감이 계속 이어지는지로 확인해야 해요.