Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 2분기 2억2600만 달러로 전 분기 1억6700만 달러에서 크게 반등했고, 핵심 거래액은 43억 달러로 전년 동기 대비 132% 늘어 3개 분기 연속 세 자릿수 성장을 이어갔어요. 특히 Figure Connect 비중이 56%에서 65%로 9%포인트 높아지고 파트너가 102곳 늘어난 변화는, 다음 분기에도 자산을 직접 보유하지 않는 수수료형 성장과 이익률 개선이 이어질 가능성을 보여줘요.

가장 큰 변수는 거래 수수료율이 3.6%에서 다음 분기에도 3.5% 범위의 하단에 머물 수 있다는 점이에요. 대형 파트너가 수수료가 낮은 Figure Connect로 빠르게 이동하고, 금리 상승이 대출 판매 이익을 누르며, 첫 주택담보대출 비중도 커지고 있어 거래액이 늘어도 매출 증가 속도가 둔해질 수 있어요; 이 흐름이 이익률 개선으로 연결되지 않으면 확인이 필요해요.

3분기 소비자대출 거래액 가이던스는 48억~52억 달러, 중간값 50억 달러예요. 7월에 이미 17억 달러를 기록했고 과거 8~9월 계절성을 적용해 산출한 범위라, 2분기 43억 달러에서 다시 성장할 가능성이 높아요. 다만 이 수치에는 올해 하반기 예정인 Kiavi 인수 효과가 아직 들어 있지 않아, 인수 완료 시 추가 성장 여지가 있어요.