Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 +11%, 제품 매출 +19% — 8분기 연속 두 자릿수 제품 성장이에요. 특히 하드웨어(시스템) 매출이 전년 동기 대비 +32%로 가속됐고, AI 보안 고객 수가 단 한 분기 만에 2배로 늘었어요. 이 흐름은 다음 분기에도 이어질 가능성이 높아요.

하드웨어 성장의 일부는 교체 주기(사이클)에 기반한 일시적 요인이에요. 메모리·저장장치 부품 가격이 여전히 불안정해서, 내년 매출총이익률(100원 벌 때 남는 돈) 전망치 80~82%를 아직 상향하지 못하고 있어요. 부품 가격이 다시 오르면 마진 압박이 가시화될 수 있어요.

다음 분기(FY2026 Q4) 매출 목표는 8억 7,000만~8억 9,000만 달러로, 전년 동기 대비 약 +9% 성장이에요. 연간 전체 매출 성장률 전망도 기존 7~8%에서 9~10%로 올렸고, 연간 주당순이익 전망도 16.25~16.55달러에서 17.21~17.33달러로 크게 상향됐어요. 내년(FY2027)에는 소프트웨어 매출이 두 자릿수 성장으로 재가속될 것으로 회사는 기대하고 있어요.