Q3 2026 Earnings Call Summary

매출 흐름은 2분기 250억 달러에서 3분기 229억 달러로 낮아졌지만, 회사가 밝힌 전년 동기 대비 매출은 12%, 조정 영업이익은 16%, 조정 주당순이익은 28% 늘었어요. 국제 화물 매출이 28% 증가한 점과 프리미엄 기업 물량이 실적을 받쳐, 다음 분기에도 고수익 서비스 중심의 성장이 관건이에요.

4분기에는 트럭 운송비 1억 3,000만 달러, 조종사 합의 비용 1억 달러, 항공기 정비비 8,000만 달러가 실적 변수가 돼요. 성수기 수요가 예상보다 약해 수익률과 서비스 구성이 개선되지 않으면 이 비용을 상쇄하기 어려워질 수 있어요.

2026년 연간 조정 주당순이익 전망은 18~18.60달러로 상향·범위 축소됐고, 매출 성장률 12%(연료 할증료 효과 약 4%p 포함)와 조정 잉여현금흐름 약 40억 달러를 예상해요. 매출에서 변동비를 뺀 이익 기여 전망은 8억 달러로 6월 예상보다 2억 달러 늘었지만, 비용 증가 전망도 27억 달러로 6월의 26억 달러보다 1억 달러 커졌어요. 4분기에는 매출 10% 성장과 조정 주당순이익 6.30~6.63달러를 제시했어요.