Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 4,380만 달러로 전 분기 4,600만 달러보다 줄어 최근 상승세가 다시 꺾였지만, 전년 동기 대비 34% 증가는 강한 신규 고객과 기존 고객 확대 덕분이에요. 특히 기존 고객이 전체 장비 예약의 약 80%를 차지했고, 반복 구독 매출은 20% 늘었으며 영업이익률도 6.5%에서 10.1%로 개선돼 다음 분기부터는 일회성 회계 효과가 줄어 진짜 수요와 수익성이 더 잘 보일 전망이에요.

가장 큰 변수는 다음 분기부터 매출 성장률이 둔화될 수 있다는 점이에요. 지난해 가격과 납품 방식 변경의 일시적 비교 효과가 사라지는 데다, 구매형 구독 비중 확대와 구형 장비 교체 비용, 부품 가격 상승이 매출총이익률을 누르고 있어 매출 증가가 설치 대수 증가에 못 미치거나 공급망 차질이 커지면 수익성 개선 속도가 늦어질 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망을 1억7,500만~1억8,000만 달러에서 1억8,000만~1억8,500만 달러로 올렸고, 전년보다 23~27% 늘어날 것으로 봐요. 연말 반복 구독 매출도 1억4,800만~1억5,000만 달러로 제시했으며, 하반기 설치 대수는 상반기보다 많고 연간 약 30% 증가할 전망이에요. 다만 매출총이익률은 하반기에도 상반기 수준을 유지하고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 1,500만~1,600만 달러로 예상해 외형 성장과 수익성 개선을 함께 확인하는 구간이에요.