Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출 8,300만 달러 — 3개 분기 연속 하락(1억1,800만→1억1,000만→8,300만 달러)이에요. 다만 핵심인 충전 매출만 보면 전년 대비 +19%로 18분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔고, 하락은 장비판매·AV 매출 감소가 원인이라 충전 사업 자체의 힘은 약해지지 않았어요.

2025년에 지은 충전소들이 예상보다 느리게 성숙하고 있어요 — 원래 12개월이면 자리 잡았는데 이번 코호트는 8.5개월째에도 처음 기대만큼 이용량이 안 나와요. 여기에 자동차 판매 전망(VIO)이 3년 전보다 60% 낮아졌고, OEM 충전 크레딧 고객들이 유료 전환을 예상보다 적게 하고 있어서, 이 두 가지가 겹치면 2026년 매출 가이던스 하단으로 밀릴 신호예요.

2026년 매출 가이던스 4억~4.3억 달러, 조정 영업손실(EBITDA) -2,500만~-500만 달러로 제시했어요. 직전 전망보다 매장당 하루 처리량 가정을 425~475kWh로 낮췄는데(기존 450~500kWh), 이는 성장 둔화가 아니라 보수적 재조정이라고 강조해요. 4분기에 신규 충전소의 60%가 몰려 있고, 이때 처음으로 분기 흑자(양의 EBITDA) 전환을 예고했어요. 테슬라와의 슈퍼차저 협업(잠재시장 2배 확대)은 2027년부터 실적에 반영된다고 밝혀, 이번 가이던스에는 아직 업사이드가 빠져 있어요.