Q3 2026 Earnings Call Summary

4분기 산업용 공구·서비스 부문 유기적 매출은 10% 늘었고, 서비스는 회계연도 첫 9개월의 감소에서 벗어나 매 분기 순차 개선 끝에 뚜렷한 성장으로 돌아섰어요. 미주 제품 수요와 서비스 회복, 세 지역의 두 자릿수 수주 증가가 연간 유기적 성장률 4%에 이어 2027년 유기적 성장 가이던스 4~6%를 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 유럽의 느린 경기와 중동 상황에 따른 서비스 불확실성이에요. 서비스 회복이 이어지지 않거나 유럽 수요가 살아나지 않으면 유기적 매출 성장 가이던스에 부담이 될 수 있고, 4분기 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 이익률은 전년 동기 26.5%에서 22.6%로 낮아져 제품 구성과 보너스, 성장 투자의 부담도 드러났어요.

2027 회계연도 매출은 8억 2,500만~8억 4,500만 달러, 유기적 성장률은 4~6%로 전망하며 매출에는 SFE 실적이 약 10개월 반영돼요. 2026 회계연도 유기적 성장률 4%에 이어지는 전망이고, 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 이익은 1억 9,500만~2억 500만 달러, 조정 주당순이익은 2~2.15달러예요. 전망에는 전략·SFE 관련 투자가 포함되며, SFE 인수는 첫해 조정 주당순이익에 보탬이 될 것으로 예상해요.