Q1 2026 Earnings Call Summary

Evolus의 핵심 성장 동력은 '퍼포먼스 뷰티 플랫폼'이에요. 주사 시술 예약부터 소비자 포인트 적립·재구매까지 하나로 연결된 디지털 생태계인데, 여기에 AI까지 접목해 영업사원이 매일 실시간 데이터를 보며 어떤 병원에 집중할지 판단할 수 있어요. 이 구조 덕분에 인력을 크게 늘리지 않아도 매출과 수익이 함께 커지는 선순환이 만들어지고 있어요.

주요 제품인 주보(Jeuveau)가 한국 공장에서 생산되는데, 미국 정부가 한국산 의약품에 15% 관세를 부과하기로 했어요(2026년 9월 말 발효 예정). 회사는 유통기한 3년인 제품 특성을 활용해 미리 재고를 대량 확보하는 방식으로 단기 충격을 막겠다고 했지만, 장기 해결책은 아직 검토 중이에요.

2026년 연간 매출 목표는 3억 2,700만~3억 3,700만 달러로, 전년 대비 10~13% 성장을 기대하고 있어요. 매출총이익률은 65.5~67% 수준을 유지하고, 연간 기준으로 조정 영업이익(이자·세금·감가상각 제외)이 처음으로 흑자 전환할 것으로 전망해요. 2분기에는 1분기에 일시적으로 줄었던 주보 미국 매출이 반등하고, 5월 중순 유럽에서 필러 브랜드 'Esteem'도 출시돼 하반기로 갈수록 성장 속도가 빨라질 것으로 보고 있어요.