Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 2.1억달러(+55%), 조정영업이익 +67% — 직전 3분기 연속 하락(4.5억→2.2억→1.6억달러)하던 흐름이 이번에 반등했어요. 데이터센터 전력 수요 가속과 유럽 저장장치 사업 확장이 반등의 핵심 동력이에요.

2분기 실적엔 선라이트 클러스터 지분 15% 매각 차익 1,700만달러가 섞여 있는데, 회사는 하반기엔 추가 매각이 없다고 명확히 밝혔어요. 즉 하반기 조정영업이익은 이 일회성 이익 없이 순수 운영으로만 채워야 해서, 매출 가이던스는 올렸지만 하반기가 상반기보다 약해 보이는 구조예요.

2026년 연간 매출 가이던스를 7.55~7.85억달러에서 7.9~8.2억달러로, 조정영업이익은 5.45~5.65억달러에서 5.65~5.85억달러로 상향했어요(매출 중간값 +4.5%, 이익 +3.6%). 2028년 연간 매출 목표도 22억달러에서 23억달러로 1억달러 상향됐는데, 목표 발전용량은 오히려 12~13기가와트에서 12기가와트로 낮아졌어요 — 이유는 핀란드·루마니아 저장장치 사업이 적은 용량으로도 더 많은 매출을 내기 때문이라, 질적으로는 개선된 신호예요. 다만 상반기 대비 하반기 성장 둔화는 이미 가이던스에 반영돼 있어 추가 서프라이즈 여력은 제한적이에요.