Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 49억 달러로 전분기와 같은 수준이지만 내용은 훨씬 좋아졌어요 — 기저 매출성장 6%, 주문 7% 증가로 전분기 흐름을 이어갔고, 반도체(+53%)와 전력(+37%) 성장버티컬이 전체 매출의 27% 성장을 이끌었어요. 100원 벌면 28.5원이 남는 구조로 마진도 1.4%p 개선됐고, 이 힘으로 연간 EPS 가이던스를 6.55달러로 올렸어요.

중동 사태가 여전히 매출을 갉아먹고 있어요 — 이번 분기 2500만 달러 손실, 다음 분기도 비슷한 규모가 예상돼요. 호르무즈 해협이 계속 막혀있어 미국-이란 합의 같은 정치적 해결 없이는 정상화가 어렵다고 회사도 인정했어요. 다만 새 프로젝트는 계속 늘고 있어서 합의가 이뤄지면 주문이 빠르게 풀릴 걸로 보여요.

4분기 매출 성장 가이던스 5% — 연간 가이던스도 기존보다 상향해서 매출성장률 3.5%, EPS 6.55달러로 올렸어요. 특히 소프트웨어 부문은 계약 갱신 역풍이 4분기에 사라지면서 다시 두 자릿수 성장(10%)으로 돌아올 예정이고, 오베이션(발전) 주문은 이미 2027년 말~2028년 초까지 채워져 있어 가시성이 매우 높아요. 반도체 테스트 장비 쪽도 2027년까지 견조한 흐름이 이어질 거라고 경영진이 언급했어요.