Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 $4.6B(26년 Q1)에서 $5.2B(26년 Q2)로 분기 최고치를 갈아치웠어요 — 전년 동기 대비 +19.8% 성장인데, 직전 분기 성장률에서 더 가속된 흐름이에요. 데이터센터 관련 전기·기계 공사가 결정타로, 기계 공사 부문 데이터센터 매출은 1년 전 대비 2배 이상 뛰었어요. 주문 잔고(앞으로 받을 일감)도 사상 최고인 $171억을 기록했고, 이 중 95%가 신규 수주라 다음 분기 매출 가속이 이미 예약된 상태예요.

기계 공사 부문 영업이익률이 전년 동기 대비 1.1%p 하락해 12.5%를 기록했어요 — 데이터센터 AI 프로젝트에서 '확정 금액 없이 실비 정산' 방식 계약 비중이 늘어난 탓이에요. 이 방식은 재료·장비·외주 비용에 마진을 덜 붙이는 구조라, AI 데이터센터 수주가 늘수록 기계 부문 마진 압박이 지속될 수 있어요. 하반기에도 이 흐름이 이어진다고 회사 측이 직접 언급했어요.

연간 매출 가이던스를 $200억~$205억으로 상향했고, 주당순이익은 $32.00~$33.25로 올렸어요 — 직전 가이던스 대비 의미 있는 상향이에요. 하반기에 5개 인수 기업에서 $2.5억~$2.75억의 추가 매출이 더해지지만, 인수 관련 무형자산 상각 비용 때문에 주당순이익 기여는 올해 안에는 제한적이에요. 회사는 '하반기 실적이 상반기와 비슷한 수준'을 기본 시나리오로 제시했고, 사상 최고 수주 잔고가 이 전망을 뒷받침해요.