Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 1,280만 달러에서 1,040만 달러로 줄었고, 직전 4분기 내내 400만 달러 수준이던 흐름에서도 이번 분기는 더 부진했어요. 다만 백로그(수주잔고)가 연초 대비 2배 이상 늘었고, 고단가 제품 납품은 2026년 하반기~2027년에 집중돼 있어서 지금 실적이 바닥일 가능성이 높아요.

달러 대비 이스라엘 셰켈 강세로 이번 분기에만 영업손실이 130만 달러 추가됐고, 현재 환율(달러당 2.9셰켈)은 수주잔고 일부가 책정된 3.3셰켈보다 훨씬 불리한 수준이에요. 이란과의 분쟁이 재격화되거나 셰켈이 추가 강세를 보이면 하반기 납품 마진도 그대로 압박받을 수 있어요.

회사는 구체적인 분기 가이던스를 제시하지 않았지만, 새 생산라인 설치팀이 복귀해 수주 내 상업 가동을 목표로 하고 있어요. 두 번째 라인까지 완공되면 연매출 6,000만~6,500만 달러, 매출총이익률 26~28% 달성이 가능하다고 밝혔는데, 이는 현재 연간 매출의 약 4~5배 수준이에요. 다만 환율 안정과 분쟁 종식이 전제 조건이라 타임라인은 여전히 유동적이에요.