Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 2025년 4분기 1억1,600만 달러에서 2026년 1분기 1억2,500만 달러, 2분기 1억2,700만 달러, 3분기 1억4,000만 달러로 이어지며 증가 폭이 커졌어요. 실현 판매가격은 톤당 약 3,900달러로 2분기와 비슷했지만, 높은 가격의 계약이 반영되기 시작해 4분기 실현 가격은 전 분기보다 한 자릿수 중반 상승하고 2027년에는 더 뚜렷한 개선이 기대돼요.

가격 회복분이 원재료와 에너지 비용 상승을 웃도는지가 핵심 변수예요. 유럽의 에너지 계약 일부가 2027년에 갱신되고 디캔트 오일 부담도 이어질 수 있어, 가격 인상이 비용 상승을 충분히 상쇄하지 못하면 수익 개선 폭이 제한될 수 있어요. 몬테레이 폐쇄에는 2,000만~2,500만 달러의 일회성 현금 비용도 예상돼요.

4분기 실현 가격은 전 분기보다 한 자릿수 중반 상승하고, 2027년에는 2026년보다 의미 있게 개선될 전망이에요. 연간 판매량은 5~10% 성장하고 톤당 현금 매출원가는 2025년보다 한 자릿수 초반 낮아지며, 설비 투자는 3,500만 달러로 기존 전망을 유지했어요. 몬테레이 폐쇄 후 2027년 2분기 초 연간 생산능력은 12만7,000톤이 되고, 연간 비용 절감 2,000만~2,500만 달러는 2028년에 온전히 반영되며 설비 투자는 2027년부터 연간 500만 달러 줄어들 전망이에요.