Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 10.2% 늘었고, 이 성장의 거의 전부가 기존 사업에서 나온 유기적 성장이에요. 직전 분기까지 $2.8B→$2.9B→$3.0B로 꾸준히 가속되는 추세인데, 병원·의사·소비자 채널 모두 동시에 성장하고 있어서 특정 채널 의존도가 낮다는 점이 눈에 띄어요.

PAMA 수가 재조정 리스크가 가장 큰 변수예요 — 미국 정부가 진단검사 보험 수가를 새로 책정하는 절차가 올해 안에 결론 날 수 있는데, 만약 수가가 내려가면 매출 단가에 직접 타격이 와요. 회사는 의회 법안 통과나 추가 연기를 기대하고 있지만, 결과는 9~10월에야 윤곽이 잡혀요.

연간 매출 가이던스를 $119.5억~$120.5억으로 올렸어요 — 전년 대비 8.3~9.2% 성장 전망이에요. 주당 순이익(조정 기준)도 $11.05~$11.25로 상향했고, 연간 영업이익률은 작년보다 개선될 거라고 밝혔어요. 다만 하반기에는 연료비 증가와 IT 시스템 투자 비용이 집중되고, 4분기에는 코어웰·프레지니우스 협력 매출이 기저효과로 성장률이 낮아 보일 수 있어요.