Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 전 분기 1억3,900만 달러와 비슷했지만 전년 동기 대비 29% 늘었고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 조정 영업이익률은 29.1%로 사상 최고치를 기록했어요. 매출 성장보다 반복 매출과 이익이 더 빠르게 커지고 있어 다음 분기에도 현금창출과 수익성 개선이 실적의 중심이 될 가능성이 높아요.

가장 큰 변수는 높은 매출 성장세가 아니라 대형 고객 계약의 예측 가능성이에요. 데이터센터 대형 사업자와의 계약은 영업 기간이 길고 회사 전망에 포함하지 않았으며, 제품 구성에 따라 매출총이익률도 단기적으로 크게 흔들릴 수 있어 다음 분기 매출이 정체되거나 고수익 제품 비중이 낮아지면 현재의 이익 레버리지가 약해질 수 있어요.

다음 분기 매출은 1억3,800만~1억4,200만 달러, 이자·세금·감가상각 빼기 전 조정 영업이익은 4,000만~4,150만 달러로 제시됐고, 회사는 직전 전망을 상향했어요. 연간 매출은 5억2,900만~5억3,300만 달러로 전년보다 23.5%, 조정 영업이익은 1억4,600만~1억4,750만 달러로 35.5% 늘어날 전망이에요. 구독형 반복 매출도 최소 27% 증가해 매출보다 이익과 반복 매출이 더 빠르게 커지는 흐름을 이어갈 계획이에요.