Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 11억2000만 달러, 전년 대비 +36% — 전 분기 성장률에서 더 가속됐고 전 분기 대비로도 1억1500만 달러 늘어 역대 최대 증가폭이에요. 최대 고객 하나가 사용량을 줄였는데도 나머지 사업 전체가 5분기 연속 가속하고 있다는 게 핵심이에요.

최대 고객 매출 감소 — 이 고객을 빼면 성장률이 그대로인데, 포함하면 3분기 가이던스가 낮아 보여요. 이 한 고객의 사용량 흐름이 앞으로도 계속 줄면 매출 성장 곡선 전체가 흔들릴 수 있어요. 다만 회사는 이미 이 리스크를 가이던스에 반영해뒀다고 밝혔어요.

3분기 매출 가이던스는 11억3500만~11억4500만 달러로 전년 대비 28~29% 성장이에요. 이번 분기 36% 성장보다 낮아 보이지만, 이는 최대 고객 사용량 감소를 미리 반영한 보수적인 숫자예요. 연간 가이던스는 44억5000만~44억7000만 달러, 30% 성장으로 상향 조정됐고, 영업이익률도 23%로 유지돼요. AI를 제외한 기존 고객군 성장률이 지난 분기 20%대 중반에서 이번엔 20%대 후반으로 계속 가속되고 있어서, 최대 고객 이슈만 빼면 회사 전체 성장 흐름은 오히려 더 좋아지고 있다고 볼 수 있어요.