Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 HEPZATO의 핵심 성장 동력은 'CHOPIN 임상 결과'예요. 안구 흑색종 환자에게 HEPZATO 단독 치료 시 반응률이 약 40%였는데, 면역항암제와 함께 쓰면 약 76%까지 올라가고 일부 환자는 암이 완전히 사라지는 사례도 나왔어요. UCLA 의사가 직접 '내 환자들도 임상 결과와 같거나 더 좋다'고 공개 발언할 만큼, 실제 현장에서도 효과가 확인되고 있어요.

치료 센터 확장 속도가 당초 계획보다 조금 느려졌어요. 연말까지 40개 센터 목표를 37개로 낮췄고, 40개 달성은 2027년 1분기로 미뤄졌어요. 다만 경영진은 '파이프라인은 꽉 차 있고, 환자 수가 늘어 이를 충분히 상쇄하고 있다'고 설명했어요.

2026년 연간 매출 목표는 최소 1억 달러(전년 대비 HEPZATO 판매량 20% 성장)예요. 이번 1분기에만 2,500만 달러를 달성해 이미 연간 목표 달성 속도를 웃돌고 있어요. 3·4분기에는 여름 휴가철 등 계절적 영향으로 매출이 다소 줄어들 수 있지만, 경영진은 '보수적으로 잡은 수치'라고 밝혔어요. 수익성 측면에서는 올해 남은 분기 내내 조정 영업이익(이자·세금·감가상각 제외 기준)이 흑자를 유지할 것으로 전망했어요.