Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 2억2,400만 달러로 전년 대비 12% 늘어 5분기 연속 2억 달러를 넘었고, 지난 분기보다도 회복됐어요. 특히 미사일 매출이 68% 급증하고 수주잔고가 11억6,000만 달러로 전 분기보다 8,500만 달러 늘어, 다음 분기에도 방산 주문이 실적을 받쳐줄 기반이 커졌어요.

가장 큰 변수는 상반기에 생산과 매출 일부를 앞당겨 반영했다는 점과 항공우주 고객의 재고 조정이 아직 완전히 끝나지 않았다는 점이에요. 실제 주문과 납품이 계획보다 늦어지거나 재고 조정이 연말까지 길어지면, 회사가 예상한 다음 두 분기 한 자릿수 초반에서 중반 성장이 더 낮아질 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망은 전년 대비 한 자릿수 중반에서 후반 성장으로 기존 전망을 그대로 유지했어요. 다만 상반기에 생산과 매출 일부를 앞당겨 반영했기 때문에 다음 두 분기 성장은 각각 한 자릿수 초반에서 중반으로 둔화될 예정이에요. 매출은 잠시 속도가 낮아지지만, 미사일 생산 확대와 항공기 재고 조정 완화가 2027년 성장으로 이어질지가 핵심이에요.