Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 25년 4분기 14억 달러에서 26년 1분기 24억 달러, 2분기 30억 달러로 빠르게 커졌고, 인수한 사업이 합류한 가운데 BMW·볼보·GM 대형 트럭 수요가 성장을 이끌었어요. 동시에 통합 절감액이 출범 5개월 만에 연간 기준 7,000만 달러까지 올라 연말 1억 달러 이상 목표를 뒷받침하므로, 다음 분기는 매출보다 비용 절감이 이익 개선을 키우는지가 핵심이에요.

가장 큰 변수는 하반기 생산 감소와 GM 신형 픽업 출시 과정의 공장 가동 중단이에요. 9월부터 해당 프로그램 물량이 일시적으로 줄어들고 북미·유럽 생산도 상반기보다 감소할 예정이라, 신차 전환이 길어지거나 생산성이 기대만큼 오르지 않으면 상반기 실적 개선이 하반기 이익으로 이어지는 속도가 늦어질 수 있어요.

연간 매출 전망은 106억~108억 달러로, 직전 103억~108억 달러에서 하단이 3억 달러 올라갔어요. 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 13.6억~14.25억 달러로 하단이 13억 달러에서 상향됐고, 현금흐름도 2.6억~3.25억 달러로 직전 2.35억~3.25억 달러보다 좋아졌어요. 다만 하반기 북미 생산은 상반기보다 약 4%, 유럽은 약 8% 줄고 9월부터 GM 신형 대형 픽업 전환에 따른 일시 생산중단이 예정돼 있어, 상단 달성은 생산 안정성·시너지 실현·신차 출시 속도에 달려 있어요.