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Crexendo, Inc.
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on November 2, 2026
Highlight
매출은 2025년 Q4 $18M에서 2026년 Q1 $21M, Q2 $25M으로 커진 뒤 Q3 $25M에 머물렀지만, 전년 대비 44% 늘어난 $25.2M으로 연환산 매출 $100M 목표를 달성했어요. 연초 이후 신규 플랫폼 고객 16곳으로 2025년 전체 14곳을 넘어섰고, Q3 신규 계약 평균액도 $400,000 초과로 직전 두 분기 $175,000~$230,000보다 커져 향후 고객 이전과 용량 증설의 매출 기반이 넓어졌어요.
Concern
가장 큰 변수는 높은 금리로 고객들이 업그레이드 용량을 작게 주문하고, 기존 고객의 플랫폼 이전도 필요한 용량을 나눠서 진행한다는 점이에요. Q3 유기적 매출 성장률은 5%, 연초 이후는 9.1%로 두 자릿수 내부 목표에 못 미쳤으며, 금리 부담이 이어져 증설과 이전이 늦어지면 신규 고객이 반복 매출로 이어지는 시점도 밀릴 수 있어요.
Next quarter outlook
Q4는 역사적으로 강한 분기이며, 연초 이후 유기적 매출 성장률 9.1%가 회사의 내부 목표인 두 자릿수로 올라서는지가 남은 과제예요. NetSapiens Flow는 2027년 상반기 출시를 목표로 하고, AI 전화 응대·통화 연결 서비스의 의미 있는 매출 기여는 2027년 하반기부터 기대하고 있어요.
Other quarters
Q2 2026
매출은 2,460만 달러로 전년 동기 대비 49% 늘었고, 최근 1,700만 달러에서 2,500만 달러로 네 분기 연속 가속됐어요. 특히 신규 플랫폼 고객이 지난해 상반기 2곳에서 올해 11곳으로 급증했고, 초기 계약은 작아도 평균 30만~35만 달러의 추가 주문으로 커지는 구조라 다음 분기 이후 반복 매출을 키울 기반이 생겼어요.
Q1 2026이번 분기 가장 큰 하이라이트는 ESI 인수 효과예요. 인수한 지 딱 한 달치 매출만 반영됐는데도 전체 매출이 1년 전보다 29% 늘었고, 11분기 연속 GAAP 기준 흑자를 이어갔어요. ESI 팀이 예상보다 훨씬 빠르게 녹아들면서 영업·운영·엔지니어링 전 부문에서 시너지가 나오고 있어요.