Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 가장 큰 하이라이트는 ESI 인수 효과예요. 인수한 지 딱 한 달치 매출만 반영됐는데도 전체 매출이 1년 전보다 29% 늘었고, 11분기 연속 GAAP 기준 흑자를 이어갔어요. ESI 팀이 예상보다 훨씬 빠르게 녹아들면서 영업·운영·엔지니어링 전 부문에서 시너지가 나오고 있어요.

이번 분기 일회성 비용이 꽤 컸어요. ESI 인수 관련 비용 약 8억 원(달러 기준 80만 달러)과 클라우드 서버 이전 비용이 겹치면서 영업이익률이 2%까지 내려갔어요. 다만 경영진은 이 비용들이 이번 분기에만 발생하는 것이라 다음 분기부터는 6~7%대로 회복될 거라고 설명했어요.

경영진은 2026년 연간 매출 1,000억 원(달러 기준 약 1억 달러) 달성을 목표로 하고 있어요. ESI 제외 순수 자체 성장만으로도 두 자릿수 성장을 유지하겠다고 밝혔고, 다음 분기에는 ESI 한 달치가 아닌 풀 분기 매출이 반영되면서 통신 서비스 부문 마진이 1~2%포인트 더 개선될 것으로 예상해요. 여기에 AI 리셉션 서비스 CAIRO가 기존 고객 월 결제액을 25~40% 끌어올리는 효과까지 더해지면 매출 성장세가 더 탄력을 받을 거예요.