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Criteo S.A.
Q1 2026 Earnings Call Summary
Call held on May 5, 2026
Highlight
크리테오가 OpenAI(챗GPT)의 첫 번째 광고 기술 파트너가 됐어요. 현재 1,000개 이상의 브랜드가 챗GPT 광고에 참여 중이고, 챗GPT를 통해 들어온 쇼핑 방문자가 다른 경로보다 약 1.5배 높은 구매 전환율을 보이고 있어요. 이 파트너십은 크리테오 역사상 가장 빠르게 성장한 파트너십이에요.
Concern
유럽·아시아 여행 광고 수요 둔화, 패션 등 소비재 카테고리 부진(-18%), 그리고 미국 대형 광고주 일부가 예산을 줄이면서 2분기 매출 전망이 예상보다 낮아졌어요. 거시경제 불확실성이 광고주들의 신규 상품 도입 속도를 늦추고 있는 점도 단기 부담이에요.
Next quarter outlook
2026년 전체 매출 기여(광고주 지불 비용 제외 기준)는 작년보다 소폭 감소할 것으로 예상해요. 단, 리테일 미디어 고객 2곳의 계약 축소($7,500만 영향)를 빼면 실질 성장률은 중간 한 자릿수 플러스예요. 2분기 매출 기여는 2억 6,000만~2억 6,400만 달러로 전년 동기 대비 약 9~11% 감소 예상이에요. 영업이익(조정 EBITDA)은 연간 매출의 32~34%를 유지할 계획이고, 4분기에는 성장세로 돌아서 2027년에는 본격 가속화될 것으로 경영진이 자신하고 있어요.
Other quarters
Q3 2026
매출은 2분기 4억 2,800만 달러에서 3분기 4억 1,600만 달러로 낮아졌지만, 신규 사업 지출은 1년 전 같은 기간보다 13% 늘었고 커넥티드 TV 사업 규모는 4분기에 3분기의 두 배를 향하고 있어요. 새 고객 지출은 4분기부터 늘기 시작해 2027년 상반기에 정상 규모에 도달할 전망이라, 신규 사업이 기존 고객의 약세를 얼마나 메우는지가 다음 흐름을 가를 변수예요.
Q2 2026매출 4억2800만 달러 — 전 분기 4억2500만 달러와 거의 같은 수준으로 2개 분기째 정체됐어요. 대형 고객 몇 곳이 광고비를 계속 줄이면서 리테일 미디어 20% 성장 같은 좋은 흐름을 다 깎아먹었고, 그 결과 회사가 스스로 가이던스를 낮췄어요.