Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출 7000만 달러는 전년 대비 12% 늘었지만, 그 중 1250만 달러는 일회성 고정 라이선스 계약 덕분이에요. 진짜 주목할 부분은 반복 매출인 커넥티드 서비스가 전년 대비 20% 성장한 거예요 — 이 부분이 매출의 예측 가능성을 계속 높이고 있어요.

변동 라이선스 매출이 전년 대비 15% 줄었고, 세런스 탑재 차량 생산량은 8% 감소했는데 전체 자동차 시장은 2% 감소에 그쳤어요. 회사가 주력하는 OEM·지역에서 생산이 특히 부진했던 거라, 다음 분기에도 이 격차가 좁혀지지 않으면 변동 라이선스 회복이 늦어질 수 있어요.

4분기 매출 가이던스는 6100만~6500만 달러로 3분기 7000만 달러보다 낮아지는데, 이는 일회성 고정 라이선스가 사라지고 계절적으로 생산이 줄어드는 영향이라 사업 자체가 나빠진 신호는 아니에요. 연간 자유현금흐름 가이던스는 기존 6600만~7600만 달러에서 7600만~8200만 달러로 상향됐고, 처음으로 3000만 달러 규모 자기주식 매입 프로그램도 승인됐어요. 2027년은 xUI 신차 대량 양산과 비자동차 사업(현재 700만~900만 달러 규모)이 본격 성장하면서 전체 매출이 한 자릿수 후반에서 두 자릿수 초반대로 성장할 걸로 회사는 보고 있어요.