Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 830만 달러로 전 분기 약 700만 달러에서 반등했고, 매출총이익률도 8.6%에서 14.8%로 620bp 개선돼 생산 효율 회복이 확인됐어요. 다만 아직 영업손실 상태라 다음 분기에도 출하가 비슷한 수준에 머물면, 새 제품 수주와 공장 확장이 이익 성장으로 이어지는지가 핵심이에요.

가장 큰 변수는 새 공장 이전의 실행 속도와 비용이에요. 임대계약은 아직 최종 서명 전이고 이전·시설 구축 비용만 수백만 달러 규모이며, 장비 재검증과 고객 승인 때문에 생산이 늦어지거나 매출이 정체되면 재료비 상승과 판매관리비 부담이 영업손실을 길게 만들 수 있어요.

다음 분기 출하는 현재 주문 잔고를 바탕으로 이번 분기와 비슷한 속도가 이어질 전망이에요. 새 공장은 임대계약 체결 뒤 설계·허가에 3~4개월, 건설·장비 설치에 7~8개월이 필요해 2027년 이후 생산능력과 수익성 개선을 겨냥하고 있으며, 올해 후반 미 해군 구축함용 방탄 제품 계약과 정부 연구개발 자금 결정도 추가 매출의 주요 변수예요.