Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 $1.2B로 전년 동기 대비 2.4% 늘었지만, 최근 분기 흐름인 $1.2B → $1.1B → $1.2B → $1.2B에서 뚜렷한 가속은 없었어요. 대신 국제 부문 판매량이 전년 동기 대비 10% 늘고 매출이 11.7% 성장해, 국내 부진을 메울 다음 성장축으로 자리 잡고 있어요.

가장 큰 변수는 물량 감소 속 비용 증가예요. 전 세계 판매 차량은 2.9% 줄었고 국내는 5.7% 감소했는데, 차량 한 대당 운영비는 12.7% 늘어 4분기 영업이익이 10.6% 줄었어요. 회사가 비용을 낮추고 더 많은 차량으로 고정비를 나누겠다고 했지만, 물량 회복보다 비용 증가가 오래가면 수익성 개선이 늦어질 수 있어요.

다음 분기 구체적인 매출·이익 수치 가이던스는 제시하지 않았고, 회사는 새 상품과 서비스 투자가 이어져 비용 추세를 단순히 낮게 잡기 어렵다고 설명했어요. ACV 인수는 올해 손익분기 수준으로 시작하고, 거래가 예정대로 진행되면 첫 온전한 연도인 FY2028부터 주당이익에 보탬이 될 전망이에요. 거래는 현금으로 진행되며 달력 기준 연말까지 마무리할 계획이고, 국제 보험·차량 경매와 국내 딜러용 차량 사업 확대가 다음 성장 동력으로 제시됐어요.