Q1 2026 Earnings Call Summary

매출 +2.1%로 완만한 성장이지만, 진짜 신호는 단가(ASP) 상승이에요 — 미국 보험 차량 단가가 전년 대비 +4.1% 올라 3분기 기준 역대 최고를 기록했어요. 단가 상승이 물량 감소(-2.4%)를 상쇄하며 수익성을 지켰고, 해외 사업은 매출 +14.1%·영업이익 +21.9%로 훨씬 빠르게 성장 중이에요.

미국 보험 차량 물량이 전년 대비 -4.2% 줄었어요 — 소비자들이 보험료 부담에 보장을 줄이면서 사고 접수 자체가 감소하고 있어요. 보험 가입 차량 수가 1년 전보다 4% 줄었는데 도로 위 차량은 오히려 1.4% 늘었다는 외부 데이터가 이를 뒷받침해요. 단가 상승이 계속 물량 감소를 메워줄 수 있는지가 핵심 변수예요.

이번 어닝콜에서 다음 분기 수치 가이던스는 별도로 제시되지 않았어요. 다만 경영진은 '장기 성장 공식은 여전히 유효하다'고 강조했고, 해외 재고가 전년 대비 +10% 이상 늘고 배정 물량도 10%대 초반 증가하고 있어 다음 분기 해외 성장세는 이어질 가능성이 높아요. 미국은 보험 물량 회복 속도가 관건이에요.