Q1 2026 Earnings Call Summary

CoverGirl·Sally Hansen가 미국 시장에서 단위 판매량 기준으로 카테고리 평균을 앞서기 시작했어요 — 지난 몇 분기 동안 계속 뒤처지던 흐름에서 처음으로 반전된 신호예요. 번들 수를 줄이고 잘 팔리는 제품에 집중하는 전략으로 바꾼 덕분인데, 일부 신제품은 목표치의 3배 판매를 기록했어요.

중동 매출이 전체의 10% 중반대를 차지하는데, 2월 말부터 사실상 판매가 멈췄어요 — 특히 여행객 대상 면세 채널이 직격탄을 맞았고, 다음 분기에도 2~3%포인트 매출 역풍이 예상돼요. 여기에 유가 1달러 오를 때마다 영업이익이 약 20억 원 줄어드는 구조라, 지정학적 불안이 길어지면 마진 압박이 동시에 커질 수 있어요.

회사는 다음 회계연도(FY2027) 구체적 수치 가이던스는 제시하지 않았지만, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익(EBITDA)을 전년 대비 개선하는 것이 목표라고 밝혔어요. 다만 유가 상승·중동 불확실성·단기 구조조정 비용이 단기 역풍으로 작용할 수 있다고 경고했어요. 올해 관세로 약 400억 원이 이익에서 빠졌고, 환급 가능성도 검토 중이에요.