Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 5억3,100만 달러로 전 분기 7억2,300만 달러에서 크게 줄었고, 최근 7억 달러대에서 급격히 낮아져 FAIL 등급이 유지됐어요. 다만 교통사업 매각으로 약 2억3,400만 달러를 확보하고, 신규 수주 후보가 30억 달러로 1년 전보다 11% 늘어 다음 분기 이후에는 작아진 사업에 성장 기회를 집중할 기반을 마련했어요.

가장 큰 변수는 신규 수주가 실제 매출로 바뀌는 속도예요. 기존 계약 종료와 고객 물량 감소가 계속되는 가운데 가장 큰 상업 고객 계약도 3분기에 끝나 매출 공백이 먼저 나타날 수 있고, 1억 달러 비용 절감이나 30억 달러 수주 후보가 이를 빠르게 메우지 못하면 현금흐름과 이익 회복 시점이 늦어져요.

2026년 계속사업 기준 매출 전망은 21억5,000만~22억5,000만 달러, 조정 영업이익 전망은 1억4,000만~1억7,000만 달러예요. 교통사업 매각을 반영해 전망 범위를 다시 산정했고, 중간값 기준 영업이익률은 7%예요. 매각이 2026년 말까지 마무리되면 약 2억3,400만 달러를 받아 대부분 빚을 줄이는 데 쓰고, 경영진은 앞으로 18개월~2년 안에 빚 부담을 현재 약 2배 수준에서 1배 수준으로 낮추려 해요.