Q2 2026 Earnings Call Summary

거래액은 전년 동기 대비 14% 늘고 기업 간 거래는 17% 성장했지만, 매출은 8,700만 달러에서 8,450만 달러로 두 분기 연속 줄어 최근 1년 추세가 약해졌어요. 대신 기존 고객 매출 유지율은 3개 분기 연속 개선돼 95.8%가 됐고, 결제 서비스 거래액은 내부 계획보다 30% 이상 앞서 다음 분기 이후 매출로 이어질 기반은 좋아지고 있어요.

가장 큰 변수는 거래액 성장과 실제 매출 사이의 간격이에요. 기업 간 거래 비중이 높아 카드 결제가 적고, 파트너 축소와 인공지능 검색 이용 증가로 서버 비용까지 커졌기 때문에, 하반기 신규 계약이나 결제 서비스 확산이 늦어지면 매출과 영업이익 개선 속도가 함께 둔화될 수 있어요.

다음 분기 매출은 8,250만~8,550만 달러, 조정 영업이익은 330만~530만 달러로 전망했어요. 2026년 전체 매출 전망은 3억3,650만~3억4,450만 달러로 직전 전망의 중간값보다 1,800만 달러 낮아졌고, 조정 영업이익도 중간값 기준 1,250만 달러 하향된 2,800만~3,400만 달러예요. 하향 이유는 파트너를 줄여 단기 매출을 포기하고, 신규 고객 계약을 보수적으로 잡았으며, 인공지능 제품 개발과 서버 비용을 늘렸기 때문이에요.