Q3 2026 Earnings Call Summary

주문은 2개 분기 연속 5억6,000만 달러를 웃돌았고, 이번 분기 비교 기준 매출은 6.6% 늘었어요. 가격 효과 4%와 물량 증가 3%가 성장을 이끌었으며, 주문 증가율 13%와 전 분기보다 2% 늘어난 수주잔고 5억5,620만 달러가 다음 분기 매출 흐름을 뒷받침해요.

올해 상반기 현금흐름은 460만 달러로, 매출 성장을 뒷받침하기 위한 재고·운전자본 투자가 현금 사용으로 이어졌어요. 하반기 운전자본이 현금으로 전환되는 속도가 기대에 못 미치면 FY2028 말 순차입금 비율 4배 목표를 위한 현금 창출과 부채 감축 계획에 부담이 될 수 있어요.

회사는 FY2027 연간 매출 전망을 21억3,000만~21억7,000만 달러, 조정 영업이익 전망을 4억2,500만~4억4,000만 달러, 조정 주당순이익 전망을 2.00~2.15달러로 상향했어요. 관세 환급 효과를 제외한 상반기 조정 영업이익률 약 19.7%와 비슷한 수준을 하반기에도 유지할 것으로 보고, 순비용 시너지 목표 7,000만 달러를 달성하거나 웃돌 것으로 기대해요.