Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 대비 2% 늘어 $124.6M을 기록했어요 — 25년 Q3 $135M에서 꾸준히 내려오다 26년 Q1 $122M에서 바닥을 찍고 이번에 반등했어요. 반등의 주역은 생산 강화(Production Enhancement) 부문으로, 전 분기 대비 매출이 15% 뛰고 영업이익률도 5%에서 12%로 7%p 이상 뛰었어요 — 미국과 해외 시장에서 Core Lab의 독자 완결 기술 채택이 늘어난 덕분이에요.

중동 분쟁과 러시아·우크라이나 전쟁이 원유 화물 이동을 전 세계적으로 16% 줄였고, 이게 Core Lab 매출의 절반 이상을 차지하는 서비스 부문을 직격하고 있어요. 분쟁이 장기화되거나 확전되면 원유 시료 분석·저류층 특성화 프로젝트가 추가로 지연되면서 이미 5%까지 떨어진 Reservoir Description 부문 영업이익률이 더 압박받을 수 있어요.

다음 분기(26년 Q3) 매출 가이던스는 $128.5M~$135.5M으로, 이번 분기 $124.6M보다 최대 9% 늘어날 수 있어요 — 아프리카·브라질·아시아태평양 지역 회복이 성장을 이끌 전망이에요. 영업이익률은 약 10%로 이번 분기 8%보다 개선되고, 주당순이익은 $0.12~$0.20으로 이번 분기 $0.11보다 높아질 것으로 예상해요. 다만 중동 분쟁 종료 시점을 예측하기 어렵다며 경영진이 이례적으로 넓은 가이던스 범위를 제시했고, 4분기 전망은 아직 너무 불확실하다고 밝혔어요.