Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 40% 성장해 15억 7천만 달러로 분기 최고치를 또 경신했어요 — 직전 분기 14억 달러에서 다시 가속됐고, 클라우드 고객 매출이 70%, 라우팅·스위칭 부문이 88% 뛰었어요. 오늘 발표한 차세대 지능형 광전송 시스템 'RLS 하이퍼레일'의 첫 대형 하이퍼스케일러 수주가 확정됐고, 추가 고객사 협의도 예상보다 빠르게 진행 중이라 2027년부터 수백억 원 규모의 선형 매출 성장이 시작될 전망이에요.

주문이 너무 많아 공장·부품 공급이 못 따라가는 상황이 지속되고 있어요 — 백로그(수주 잔고)가 한 분기 만에 6천억 원 이상 늘어 77억 달러에 달하지만, 광증폭기용 펌프 레이저 등 핵심 부품 수급이 여전히 병목이에요. 공급 확보를 위한 설비투자(2,500억~2,750억 원 규모)가 매출 성장 속도를 못 따라가면 마진 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

다음 분기(FY2026 Q3) 매출 가이던스는 약 16억 2,500만 달러로, 이번 분기 실적 대비 또 한 번 상향이에요 — 조정 영업이익률 19~20% 유지도 제시했어요. 연간 가이던스도 세 번 연속 상향해 63억 달러(전년 대비 +32%)로 올렸고, 연간 영업이익률 19% 수준을 목표로 해요. 77억 달러 수주 잔고의 약 80%가 향후 12개월 안에 매출로 전환될 예정이라 2027년까지 성장 가시성이 매우 높은 상태예요.