Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 5,180만 달러로, 7,800만 달러였던 지난해 3분기부터 7,300만→6,300만→5,200만 달러로 매 분기 빠르게 줄었어요. 다만 비용을 지난해 같은 기간보다 거의 절반으로 줄여 조정 영업이익률 17%와 현금흐름 640만 달러를 지켰고, 다음 분기부터 인공지능 기반 취업·인턴 서비스가 출시돼 하락 추세를 성장으로 바꿀 첫 시험대가 열려요.

가장 큰 변수는 기존 학습 서비스의 매출 감소를 새 취업 플랫폼이 실제로 메울 수 있느냐예요. 다음 분기 매출 전망이 4,300만~4,400만 달러로 다시 낮아지고 조정 영업이익률도 2~5% 수준까지 떨어지는 만큼, 1만 명이 써본 시험 서비스가 정식 출시 뒤 유료 고객과 매출로 이어지지 않으면 비용 절감만으로는 매출 하락을 멈추기 어려워요.

다음 분기 매출은 4,300만~4,400만 달러, 매출총이익률은 48~49%, 조정 영업이익은 100만~200만 달러로 예상해요. 직전 분기 실제 매출 5,180만 달러와 비교하면 또 15~17% 줄고, 영업이익률도 17%에서 약 2~5%로 크게 낮아져요. 회사가 이번부터 사업을 합쳐 처음 제시한 전망이라 직전 가이던스나 시장 예상과의 비교 수치는 없지만, 3분기부터 취업·인턴 연결 서비스 시험 출시가 시작돼 매출 반등보다 먼저 사용자 반응과 현금흐름을 확인하는 구간이에요.