Q2 2026 Earnings Call Summary

VITAS(호스피스 사업부) 매출이 전년 동기 대비 11.9% 늘었어요 — 직전 분기 성장률에서 더 가속됐고, 하루 평균 환자 수가 VITAS 역사상 처음으로 24,000명을 넘었어요. 2025년 플로리다 메디케어 초과 청구 문제가 예상보다 빠르게 해소되면서 이번 분기에만 890만 달러의 완충 여유를 추가로 쌓았고, 이 흐름이 하반기 가이던스 상향의 핵심 근거예요.

Roto-Rooter(배관 서비스 사업부)의 마케팅 비용이 계속 늘고 있어요 — 유료 광고로 유입되는 고객 비중이 1년 반 전 44%에서 지금 59%로 올라갔고, 구글 무료 검색 유입은 전년 동기 대비 13.1% 줄었어요. 경영진은 '더 나빠지진 않을 것'이라고 했지만 개선 시점은 불확실하고, 이 추세가 지속되면 Roto-Rooter 마진이 현재 21% 수준에서 더 내려갈 수 있어요.

2026년 연간 주당 순이익 가이던스를 25.00~25.75달러로 올렸어요 — 1분기 때 상향한 가이던스에서 또 한 번 올린 거예요. VITAS 연간 매출 성장률 전망은 기존 6.5~7.5%에서 8.25~9.25%로 높아졌고, 영업이익률(이자·세금·감가상각 빼기 전)도 18~18.5%에서 19~19.5%로 상향됐어요. Roto-Rooter 가이던스는 매출 성장 3~3.5%, 영업이익률 21.5~22.5%로 유지됐어요.