Q2 2026 Earnings Call Summary

순이자이익(예금·대출 이자 차익)이 전 분기 대비 4.4%, 1년 전 대비 14% 늘었어요 — 직전 분기 성장률에서 더 가속됐고, 대출 증가가 세 사업부 모두에서 예상을 웃돌았어요. 프라이빗 뱅크(고액 자산가 전담 부서)는 예금 178억 달러·대출 97억 달러로 분기 최고치를 경신했고, 자본시장 수수료도 역대 2분기 최고를 기록했어요.

대출이 예상보다 빠르게 늘면서 연방주택대출은행(FHLB)에서 단기 자금을 추가로 빌렸어요 — 예금 성장이 대출 속도를 따라가지 못하면 자금 조달 비용이 올라 이자 마진 확대 흐름이 꺾일 수 있어요. 또 3분기에는 상업용 부동산 대출 상환이 몰려 있어 대출 잔액 증가세가 2분기보다 둔화될 가능성이 있어요.

3분기 순이자이익은 전 분기 대비 2.5~3.5% 증가 예상이에요 — 이번 분기 4.4% 성장보다는 속도가 줄지만, 이자 마진 확대와 자산 성장이 계속 뒷받침해요. 연간 기준으로는 1월 초기 가이던스를 웃도는 매출 성장이 예상되고, 비용 절감과 합쳐 연간 600bp(6%p) 이상의 수익 레버리지를 달성할 전망이에요. 2027년 말까지 자기자본이익률 16~18% 목표도 유지했고, 4분기 이자 마진은 3.22~3.27% 범위를 제시했어요.