Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 9,330만 달러로 전년 대비 겨우 +1%예요. 하지만 매출 추이를 보면 1분기 1억700만 달러에서 이번 분기 9,330만 달러로 급감했는데, 이건 의료문서 작성 사업부를 5월에 팔아버린 영향이 커요. 진짜 봐야 할 건 소프트웨어 매출이 +4% 늘고 예약 기준으로는 +9%까지 가속됐다는 점이에요.

서비스 매출이 전년 대비 -3%, 예약 기준으로는 -6%나 줄었어요. 회사는 영업 조직을 다시 짜고 있다고 하지만, 이게 실제 매출 반등으로 이어지려면 시간이 걸려요. 조정 영업이익률도 28.1%로 작년 같은 분기 대비 떨어졌고, 연간 목표치도 직전 30~32%에서 29~31%로 낮췄어요. 사업부 매각 여파라고 설명하지만 마진 개선이 예상보다 늦어질 가능성을 지켜봐야 해요.

연간 매출 성장률 가이던스는 0~4%로 그대로 유지했어요. 다만 회사가 강조한 건 영업 파이프라인이 전년 대비 +27% 늘었다는 점인데, 이게 하반기부터 실제 매출로 이어질 거라 기대하고 있어요. 소프트웨어는 가이던스 범위 상단 이상, 서비스는 하단 이하로 갈 거라 예상해서 사실상 소프트웨어가 성장을 이끌고 서비스는 발목을 잡는 구조가 이어져요. 조정 주당순이익 가이던스는 0.31~0.36달러로 새로 제시됐고, 인력 구조조정으로 연간 약 1,300만 달러 비용 절감 효과가 하반기부터 조금씩 반영될 예정이에요.