Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 7억5,200만 달러로 전 분기 6억4,900만 달러에서 크게 뛰며, 최근 3개 분기의 정체 흐름을 깨고 가속됐어요. 마운트홀리와 아이슬란드 생산라인이 모두 사실상 최대 생산에 도달해 2분기는 일부만 반영됐고, 3분기부터 늘어난 물량과 재고 출하가 실적을 더 밀어줄 신호예요.

핵심 변수는 알루미늄 가격과 재가동 안정화예요. 공급 부족으로 시장 환경은 강하지만, 마운트홀리의 재가동 후 불안정과 자메이카의 낮은 품질 원료가 3분기 물량·비용을 누르고 있어요. 공장 안정화가 3분기 안에 끝나지 않거나 가격이 꺾이면, 생산량 증가가 영업이익 개선으로 이어지는 속도가 늦어질 수 있어요.

3분기 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 3억2,500만~3억4,500만 달러로 예상돼요. 마운트홀리 생산·출하 정상화가 1,500만~2,500만 달러 보탬이 되지만, 여름 전력비 1,000만~1,500만 달러와 원재료비 500만 달러, 헤지·세금 부담이 일부 상쇄해요. 성장 투자 지출은 끝나 현금흐름은 더 좋아지고, 회사는 연말 오클라호마 제련소 최종투자결정과 착공, 2029년 말 첫 생산 목표를 유지하고 있어요.