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Cadence Design Systems, Inc.
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on October 25, 2026
Highlight
Q3 매출은 16억 3,300만 달러로 1년 전 같은 기간보다 22% 늘었고, 반복 매출 성장률도 지난해 11%에서 18%로 높아졌어요. 인공지능 에이전트가 기존 설계 도구 사용까지 이끄는 가운데 수주 잔고가 사상 최고 82억 달러에 이르러, 회사가 제시한 Q4 매출 16억 9,500만~17억 2,500만 달러 전망을 뒷받침해요.
Concern
2026년 전망은 현재 수출 통제가 연말까지 대체로 비슷하게 유지된다는 가정에 기대고 있고, 하드웨어 매출은 납품·설치 일정에 따라 분기별 편차가 있어요. 수출 규정이 달라지거나 고객 설치가 늦어져 수주 잔고의 매출 전환이 밀리면, Q4 매출 전망 달성에도 영향을 줄 수 있어요.
Next quarter outlook
2026년 매출 전망은 63억 8,700만~64억 1,700만 달러, 성장률 21%로 높아졌고, 연간 주당순이익 전망은 기존보다 주당 0.30달러 올린 8.40달러예요. Q4에는 매출 16억 9,500만~17억 2,500만 달러, 주당순이익 2.19~2.25달러, 조정 기준 영업이익률 44~45%를 제시해 연말에도 매출 증가와 이익률 유지를 예상하고 있어요.
Other quarters
Q2 2026
매출이 전년 동기 대비 24% 늘었어요 — 직전 분기 성장률에서 더 가속됐고, IP 사업은 무려 40% 이상 성장했어요. 특히 AI 칩 설계 수요가 폭발적으로 늘면서 수주 잔고가 81억 달러로 역대 최고를 기록했는데, 이 잔고가 앞으로 매출로 전환될 예정이라 하반기 실적도 탄탄하게 받쳐줄 거예요.
Q1 2026캐던스의 핵심 성장 동력은 '에이전틱 AI'예요. 칩 설계 전 과정을 AI가 자동으로 처리하는 슈퍼 에이전트(ChipStack·ViraStack·InnoStack)를 새로 선보였고, 구글 클라우드·NVIDIA와 협력을 확대하면서 AI가 기존 설계 툴을 더 자주·더 똑똑하게 호출할수록 매출도 함께 늘어나는 구조를 만들어가고 있어요.