Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 3190만 달러로 전년 동기 대비 16% 늘었어요 — 직전 분기 3100만 달러에서 소폭 반등했지만 여전히 3200만 달러대 박스권이에요. 다만 순이익은 GAAP 기준 110만 달러로 작년 같은 기간 290만 달러보다 줄었는데, 이는 AI 개발비와 인수 관련 비용을 먼저 쓰고 하반기에 거두겠다는 전략적 선택이라 마진 훼손과는 결이 달라요.

조정 영업이익(EBITDA)이 590만 달러로 작년 같은 분기 대비 감소했고, 연간 목표치 2900만~3100만 달러를 채우려면 하반기에 분기당 1200만~1400만 달러 수준까지 급증해야 해요. R&D 비용이 두 배 넘게 늘고 인수 관련 상각비도 겹쳐 있어서, 매출이 분기당 3300만~3400만 달러로 못 올라오면 이익 가이던스 달성이 흔들릴 수 있어요.

연간 매출 1억2800만~1억3200만 달러, 조정 영업이익 2900만~3100만 달러, 주당순이익 0.20~0.23달러 가이던스를 그대로 유지했어요. 상반기 매출 6320만 달러, 영업이익 1130만 달러에 그쳐 하반기에 분기당 매출을 3300만~3400만 달러로, 영업이익은 크게 끌어올려야 하는 부담스러운 계획이에요. 다만 5월에 우선주 3300만 달러 규모 배당 부담을 완전히 없애서 하반기부터는 순이익이 보통주 주주에게 더 많이 돌아가는 구조적 변화가 이 가이던스를 뒷받침하고 있어요.