Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 1년 전보다 3% 늘었지만, 최근 흐름은 2분기 16억 달러에서 3분기 15억 달러로 낮아졌어요. 반면 첨단 성능 소재 사업의 Performance Solutions 매출은 1년 전보다 26%, 직전 분기보다 8% 늘었고, 전사 조정 이익도 2억 달러로 가이던스 상단에 도달해 4분기 성장을 뒷받침할 축으로 부각됐어요.

가장 큰 변수는 북미 냉방철 종료에 따른 열관리·특수 솔루션 사업의 계절적 둔화예요. 4분기 매출은 직전 분기보다 높은 10%대 후반~낮은 20%대 감소가 예상되고, 애프터마켓 수요의 가시성은 2027년 1분기 후반에 나아질 전망이라 그때 주문과 재고 보충 흐름이 확인되는지가 회복의 관건이에요.

4분기에는 열관리·특수 솔루션 사업 매출이 직전 분기보다 높은 10%대 후반~낮은 20%대 감소하고 조정 이익은 1억500만~1억1500만 달러, 티타늄 기술 사업 매출은 높은 한 자릿수~낮은 10%대 감소하고 조정 이익은 6000만~6500만 달러로 예상해요. 반면 첨단 성능 소재 사업은 매출이 낮은~중간 10%대 늘고 조정 이익은 4000만~4500만 달러로 전망해요. 2026년 연간 매출은 2025년보다 약 2% 성장, 조정 이익은 7억7500만~8억 달러, 현금흐름 전환율은 15~20%가 전망치이며, 회사는 2027년 이익 성장을 예상하고 첨단 성능 소재 사업