Q2 2026 Earnings Call Summary

마켓플레이스 매출이 전년 대비 7% 늘었어요 — 팬데믹 회복기였던 2021년을 빼면 회사 상장 후 최고 성장률이에요. 구독자 수도 2023년 이후 최고 수준으로 올라왔고, 딜러당 매출도 역대 최고치를 찍었어요. 다만 전체 매출은 1억8천만 달러로 3분기 연속 정체 상태라, 마켓플레이스 호조가 아직 전사 숫자를 끌어올리진 못하고 있어요.

웹사이트(DI) 사업 가입자가 계속 줄고 있고, 회사도 '2~3분기는 더 걸릴 것'이라고 인정했어요. 마켓플레이스에 썼던 성공 공식을 웹사이트에도 적용하겠다는 계획이지만 아직 결과로 증명되지 않았어요. 여기에 광고·마케팅비도 브랜드 투자 때문에 전년 대비 늘고 있어서, 웹사이트 반등이 늦어지면 비용만 늘고 매출은 그대로인 그림이 나올 수 있어요.

3분기 매출은 전년 대비 0~2% 성장, 영업이익률은 28.5~29.5%로 제시했어요. 연간 가이던스는 매출 0~2% 성장, 영업이익률 29~30%로 그대로 유지됐는데, 4분기 영업이익률이 약 31%까지 올라가야 한다는 계산이 나와서 하반기 비용 효율화에 기대를 걸고 있는 구조예요. OEM 광고 매출은 이번 분기가 바닥이었고 3분기부터는 전 분기 대비 반등할 거라고 밝혔지만, 매출 성장 자체는 여전히 정체 구간에 머물러 있어서 등급 상향으로 이어지긴 어려운 그림이에요.