Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 핵심은 브랜드 포트폴리오 매출이 전년 동기 대비 유기적으로 8.2% 늘고, 국제 매출도 50% 이상 커지며 성장 엔진이 강해졌다는 점이에요. 다만 전체 매출은 직전 분기 6억9,500만 달러에서 6억6,700만 달러로 줄어든 흐름이라, 다음 분기에는 브랜드 성장세가 Famous Footwear의 약세를 얼마나 상쇄하는지가 실적 회복의 관건이에요.

가장 큰 변수는 Famous Footwear의 생활체육화 수요 약세와 재고 정리를 위한 할인 판매예요. 이번 분기 매출은 6.3% 줄고 매출총이익률도 1.0%포인트 낮아졌으며, 다음 분기에도 할인이 이어질 예정이라 패션·퍼포먼스 운동화로 상품 구성을 바꿔도 매출 회복이 늦으면 이익률 개선이 제한될 수 있어요.

다음 분기 전체 매출은 전년 동기 대비 한 자릿수 초반 증가, 브랜드 포트폴리오는 한 자릿수 중후반 증가를 예상하지만 Famous Footwear 매출과 기존점 매출은 한 자릿수 초반 감소가 예상돼요. 전체 매출총이익률은 1.5~2.0%포인트 개선되고 주당순이익은 0.62~0.70달러를 제시했어요. 연간으로는 매출이 한 자릿수 초반~중반 증가, 조정 주당순이익 1.50~1.65달러, 새 매장 13개 개점·26개 폐점, 설비투자 5,000만~5,500만 달러를 예상하며, 상반기 호조를 반영해 연간 주당순이익 전망의 하단을 올렸어요.