Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 25억 달러로 1년 전 같은 기간보다 8.2% 늘었고, 이자·세금·감가상각 차감 전 이익률은 13.3%로 1.6%p 개선됐어요. 수주 48억 달러와 재원 확보 일감 15% 증가에 힘입어 올해 매출 중 기존 사업 비중이 지난 분기 83%에서 94%로 높아져, 수주 결정이 더딘 상황에서도 상향한 연간 전망의 가시성이 커졌어요.

하반기 유기적 성장과 이익률 개선이 더 커지는 계획이지만, 수주 결정 속도는 여전히 느리고 임시 예산은 12월 11일까지 이어져요. 신규 계약의 착수나 매출 반영이 늦어지면 하반기 성장 계획이 밀릴 수 있고, 메모리·반도체·희토류의 가격 상승과 긴 조달 기간도 가이던스 범위를 가르는 변수예요.

FY2027 매출 전망은 종전보다 5천만 달러 높인 107억~109억 달러로 상향됐고, 조정 순이익 전망도 5백만 달러 높인 7억4천만~7억6천만 달러, 조정 주당순이익은 33.18~34.08달러로 올렸어요. 이자·세금·감가상각 차감 전 이익률은 12%대 후반, 현금흐름은 최소 9억 달러로 유지했어요. 하반기 유기적 성장과 이익률이 상반기보다 강할 것으로 보지만, 1분기 실적 호조로 하반기 이익률 상승 속도는 더 완만해졌고 2분기 시장 예상은 합리적이라고 봐요.